Calculadora de liquidación DeFi: ¿a qué precio te liquidan en Aave?

Si pides prestado en Aave, Compound o cualquier protocolo de préstamos DeFi usando ETH, BTC o stETH como garantía, hay un precio por debajo del cual tu posición se liquida automáticamente. Un liquidador comprará tu garantía con un descuento (5-10%) para pagar tu deuda, y tú pierdes ese descuento. Esta calculadora interactiva te muestra exactamente a qué precio te liquidan, cuál es tu margen de seguridad y cuánto puedes pedir prestado sin riesgo extremo. Datos basados en parámetros oficiales de Aave V3 y Compound V3, actualizados a mayo de 2026.

¿Qué es la liquidación en DeFi?

Cuando pides prestado en un protocolo descentralizado como Aave o Compound, depositas una garantía (colateral) que vale más que el préstamo. La diferencia se llama sobre-colateralización. Por ejemplo: depositas 10 ETH a 4.000 $ (valor 40.000 $) y pides prestado 20.000 USDC. Tu ratio es 50% — muy seguro.

Pero si el ETH baja de precio, la relación cambia. Cada protocolo tiene un umbral de liquidación (típicamente 80-85% para ETH en Aave V3). Cuando el valor de tu garantía multiplicado por ese umbral cae por debajo de tu deuda, cualquiera puede liquidar tu posición. El liquidador paga parte de tu deuda y se queda con tu garantía con un descuento (la "prima de liquidación", normalmente 5-10%). Resultado: pierdes ese descuento + tarifas de gas + posición cerrada.

Simulador interactivo de liquidación

Configura tu posición y mueve los deslizadores para ver cómo cambia el riesgo. La barra verde-amarillo-rojo muestra tu factor de salud: por encima de 1,5 es seguro, entre 1,0 y 1,5 es zona de riesgo, por debajo de 1,0 te liquidan.

¿Qué pasa exactamente cuando te liquidan?

El proceso es automatizado y dura unos segundos. Cualquier liquidador (bot, normalmente) detecta tu posición con factor de salud por debajo de 1. Llama a una función del contrato del protocolo que paga parte de tu deuda con USDC propio y se queda con una proporción equivalente de tu garantía + una prima del 5-10%.

• Pérdida directa: la prima de liquidación. Si te liquidan con 40.000 $ de garantía y 5% de prima, pierdes 2.000 $.
• Pérdida indirecta: tu posición se cierra al peor momento (precio bajo). Si el precio rebota después, pierdes la recuperación.
• No siempre te liquidan todo: Aave V3 liquida hasta el 50% de tu posición (modo "close factor"). En Compound puede ser 100%.
• Gas: en cadenas como Ethereum L1, una liquidación cuesta 100-500 $ de gas (cubierto por el liquidador, pero sale de tu garantía).

¿Cuánto se ha liquidado históricamente?

Datos de los últimos 36 meses según DefiLlama y los dashboards oficiales:

El 87% de las liquidaciones históricas ocurrieron en posiciones con factor de salud inicial entre 1,0 y 1,3 — usuarios que apuraron demasiado el margen. Las posiciones con factor de salud > 2,0 al inicio rara vez se liquidan (menos del 1% historicamente, y solo en eventos de cisne negro).

¿Cómo evitar la liquidación?

• Mantén factor de salud > 2,0: da margen para caídas del 30-40% del precio antes de entrar en zona de riesgo.
• Usa garantía con baja volatilidad: stETH (1:1 con ETH) o stablecoins son más seguros que activos volátiles como SOL o memecoins.
• Configura alertas: herramientas como DeFi Saver, Instadapp o el monitor de CleanSky avisan cuando tu factor de salud baja.
• Diversifica entre protocolos: Aave, Compound y Morpho tienen umbrales distintos. Una posición fragmentada se liquida en cascada en lugar de todo de golpe.
• Pago automático: usa "automation" de DeFi Saver para que vendan parte de tu garantía y paguen deuda automáticamente cuando bajes de cierto factor de salud.

Fórmulas exactas

Guías relacionadas