Calculadora de Liquidação DeFi: a que preço você é liquidado no Aave?

Se você pegar emprestado em Aave, Compound ou qualquer protocolo de empréstimos DeFi usando ETH, BTC ou stETH como garantia, há um preço abaixo do qual sua posição é liquidada automaticamente. Um liquidador comprará sua garantia com um desconto (5-10%) para pagar sua dívida, e você perderá esse desconto. Esta calculadora interativa mostra exatamente a que preço você será liquidado, qual é sua margem de segurança e quanto você pode pegar emprestado sem risco extremo. Dados baseados em parâmetros oficiais da Aave V3 e Compound V3, atualizados em maio de 2026.

O que é liquidação em DeFi?

Quando você pega emprestado em um protocolo descentralizado como Aave ou Compound, você deposita uma garantia (colateral) que vale mais do que o empréstimo. A diferença é chamada de supercolateralização. Por exemplo: você deposita 10 ETH a $4.000 (valor de $40.000) e pega emprestado 20.000 USDC. Sua proporção é de 50% — muito segura.

Mas se o preço do ETH cair, a relação muda. Cada protocolo tem um limiar de liquidação (tipicamente 80-85% para ETH na Aave V3). Quando o valor da sua garantia multiplicado por esse limiar cai abaixo da sua dívida, qualquer um pode liquidar sua posição. O liquidador paga parte da sua dívida e fica com sua garantia com um desconto (o "prêmio de liquidação", geralmente 5-10%). Resultado: você perde esse desconto + taxas de gas + posição encerrada.

Simulador interativo de liquidação

Configure sua posição e mova os controles deslizantes para ver como o risco muda. A barra verde-amarelo-vermelho mostra seu fator de saúde: acima de 1,5 é seguro, entre 1,0 e 1,5 é zona de risco, abaixo de 1,0 você é liquidado.

O que acontece exatamente quando você é liquidado?

O processo é automatizado e dura alguns segundos. Qualquer liquidador (bot, normalmente) detecta sua posição com fator de saúde abaixo de 1. Ele chama uma função do contrato do protocolo que paga parte da sua dívida com USDC próprio e fica com uma proporção equivalente da sua garantia + um prêmio de 5-10%.

• Perda direta: o prêmio de liquidação. Se você for liquidado com $40.000 de garantia e 5% de prêmio, você perde $2.000.
• Perda indireta: sua posição é encerrada no pior momento (preço baixo). Se o preço se recuperar depois, você perde a recuperação.
• Nem sempre tudo é liquidado: Aave V3 liquida até 50% da sua posição (modo "close factor"). Na Compound pode ser 100%.
• Gas: em cadeias como Ethereum L1, uma liquidação custa $100-500 de gas (coberto pelo liquidador, mas sai da sua garantia).

Quanto foi liquidado historicamente?

Dados dos últimos 36 meses de acordo com DefiLlama e os dashboards oficiais:

87% das liquidações históricas ocorreram em posições com fator de saúde inicial entre 1,0 e 1,3 — usuários que esticaram demais a margem. Posições com fator de saúde > 2,0 no início raramente são liquidadas (menos de 1% historicamente, e apenas em eventos de cisne negro).

Como evitar a liquidação?

• Mantenha o fator de saúde > 2,0: dá margem para quedas de 30-40% do preço antes de entrar na zona de risco.
• Use garantia com baixa volatilidade: stETH (1:1 com ETH) ou stablecoins são mais seguros que ativos voláteis como SOL ou memecoins.
• Configure alertas: ferramentas como DeFi Saver, Instadapp ou o monitor da CleanSky avisam quando seu fator de saúde diminui.
• Diversifique entre protocolos: Aave, Compound e Morpho têm limiares distintos. Uma posição fragmentada é liquidada em cascata em vez de tudo de uma vez.
• Pagamento automático: use a "automation" do DeFi Saver para que vendam parte da sua garantia e paguem a dívida automaticamente quando seu fator de saúde cair abaixo de um certo nível.

Fórmulas exatas

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