DeFi sur Solana — Le guide complet (2026)

Qu'est-ce que Solana ?

Solana est une blockchain de couche 1 conçue pour la vitesse. Contrairement à Ethereum et ses L2, Solana n'est pas compatible avec l'EVM — elle utilise son propre environnement d'exécution (Sealevel) et les programmes sont écrits en Rust plutôt qu'en Solidity. Cette différence architecturale permet un traitement parallèle des transactions et un débit qui dépasse largement la plupart des autres chaînes.

Spécifications techniques clés :

• Débit : ~65 000 TPS théoriques (le débit pratique varie selon les conditions du réseau)
• Finalité : Moins d'une seconde (environ 400 ms par slot)
• Frais : Frais de base d'environ 0,00025 $ par transaction, avec des frais de priorité optionnels
• Consensus : Preuve d'enjeu (Proof of Stake) combinée à la Preuve d'historique (Proof of History, une horloge cryptographique qui ordonne les transactions)

Protocoles clés sur Solana

L'écosystème DeFi de Solana couvre toutes les catégories majeures. Voici les protocoles qui le définissent :

Jupiter

Jupiter est l'agrégateur dominant de Solana et a évolué pour devenir une plateforme DeFi complète. Il route les échanges sur tous les DEX Solana pour trouver le meilleur prix, et sa plateforme de contrats à terme perpétuels (Jupiter Perps) est devenue l'un des plus grands lieux de dérivés on-chain. Jupiter a également lancé le jeton JUP et exploite un launchpad (Jupiter Start) ainsi qu'un produit de lissage des coûts (DCA).

Pour la plupart des utilisateurs de Solana, Jupiter est le point de départ de tout échange. Comprendre comment fonctionne le trading sur DEX est une base essentielle.

Raydium et Orca

Raydium et Orca sont les deux principaux AMM de Solana. Raydium propose des pools de liquidité concentrée (CLMM) et est profondément intégré au carnet d'ordres Serum/OpenBook. Les Whirlpools d'Orca offrent une liquidité concentrée en mettant l'accent sur la simplicité et l'UX. Les deux sont des sources de liquidité primaires agrégées par Jupiter. Apprenez-en davantage sur les pools de liquidité et la perte impermanente.

Marinade et Jito

Marinade et Jito dominent le paysage du staking liquide sur Solana. Marinade émet du mSOL, qui accumule automatiquement les récompenses de staking. Jito émet du JitoSOL, qui inclut des récompenses MEV (Maximal Extractable Value) en plus du rendement de staking standard — les validateurs Jito capturent les pourboires MEV et les distribuent aux stakers.

Les deux jetons peuvent être utilisés comme garantie dans la DeFi Solana, composant ainsi votre rendement. Pour en savoir plus sur le staking, consultez Qu'est-ce que le staking ?

Kamino et Marginfi

Kamino a commencé comme un protocole de gestion automatisée de la liquidité (gérant des positions de liquidité concentrée) et s'est étendu aux marchés de prêt. Marginfi est un protocole de prêt avec des pools de risque isolés. Les deux sont centraux dans l'écosystème de prêt de Solana, permettant aux utilisateurs d'emprunter contre leurs SOL stakés ou leurs jetons LP.

Drift et Sanctum

Drift est le principal DEX de contrats à terme perpétuels de Solana, combinant un AMM virtuel avec un carnet d'ordres on-chain. Sanctum est le "hub LST" — il fournit une liquidité unifiée entre tous les jetons de staking liquide de Solana, facilitant l'échange entre mSOL, JitoSOL, bSOL et des dizaines d'autres LST sans glissement (slippage).

Memecoins et pump.fun

Solana est devenue la chaîne dominante pour le trading de memecoins. La plateforme pump.fun permet à quiconque de lancer un jeton avec une courbe de liaison en quelques secondes, et les jetons réussis sont automatiquement transférés vers les pools de liquidité Raydium. Cela a généré un volume de transactions énorme sur Solana, mais aussi un risque significatif — la grande majorité des memecoins perdent rapidement toute valeur.

Le phénomène des memecoins a fait de Solana la chaîne la plus active en nombre de transactions de nombreux jours, mais il a également augmenté les attaques MEV et la congestion du réseau pendant les périodes de pointe. Pour le contexte sur les memecoins, voir Qu'est-ce qu'un memecoin ?

Avantages de Solana

• Vitesse : La finalité en moins d'une seconde rend Solana instantanée. Les échanges, les transactions et les interactions se terminent en moins d'une seconde.
• Faible coût : Des frais inférieurs à 0,01 $ rendent la DeFi accessible pour toute taille de position. Pas besoin de regrouper les transactions ou de s'inquiéter de l'optimisation du gaz.
• Écosystème en croissance : Le développement rapide des protocoles entre 2024 et 2026 a rendu l'écosystème DeFi de Solana compétitif avec celui d'Ethereum.
• Mobile-first : Le téléphone Saga et les portefeuilles adaptés aux mobiles comme Phantom ont fait de Solana la chaîne DeFi la plus accessible sur mobile.
• État unifié : Contrairement au paysage fragmenté des L2 d'Ethereum, toute la DeFi Solana vit sur une seule chaîne avec une liquidité et une composabilité partagées.
• Développement actif : Firedancer (un second client validateur par Jump Crypto) promet des améliorations supplémentaires en termes de performance et de fiabilité.

Risques et considérations

• Historique des pannes réseau : Solana a connu plusieurs pannes en 2022-2023, le réseau s'arrêtant pendant des heures. La stabilité s'est considérablement améliorée en 2025-2026, mais l'historique reste une préoccupation. Firedancer vise à réduire davantage le risque de panne.
• MEV et attaques sandwich : La vitesse et les frais bas de Solana en font un terrain fertile pour le MEV. Les attaques sandwich sur les échanges sont omniprésentes, surtout sur les transactions de memecoins. Utiliser le mode de protection MEV de Jupiter ou les bundles de Jito peut aider à atténuer cela. Apprenez-en plus dans Qu'est-ce que le MEV ?
• Modèle de programmation différent : Les programmes Solana sont écrits en Rust, pas en Solidity. Le modèle de compte (séparant le code des données) est fondamentalement différent de l'EVM. Cela signifie que moins d'auditeurs de sécurité se spécialisent dans Solana, et que les bugs peuvent être de nature différente des exploits EVM.
• Exigences matérielles des validateurs : Faire tourner un validateur Solana nécessite du matériel haut de gamme (CPU rapides, 256 Go+ de RAM), ce qui limite qui peut participer à la validation et soulève des préoccupations de centralisation.
• Risque lié aux memecoins : La facilité de création de jetons sur Solana signifie que l'écosystème est inondé de jetons sans valeur et frauduleux. Faites preuve d'une extrême prudence avec les nouveaux jetons.

Pour un aperçu complet de la gestion des risques DeFi, consultez Comprendre les risques dans la DeFi.

Comment CleanSky suit les positions Solana

CleanSky prend en charge Solana nativement. Collez n'importe quelle adresse de portefeuille Solana (ou un nom SNS .sol) et CleanSky détectera et affichera automatiquement :

• Les soldes de jetons (SOL, USDC, JUP et tous les jetons SPL)
• Les positions Jupiter, y compris les positions perpétuelles
• Les positions LP Raydium et Orca (y compris les plages de liquidité concentrée)
• Les positions de staking Marinade (mSOL) et Jito (JitoSOL)
• Les positions de prêt et d'emprunt Kamino et Marginfi
• Les positions perpétuelles Drift
• Les avoirs NFT
• Le staking SOL natif auprès des validateurs

Toutes les positions Solana sont combinées avec vos avoirs sur d'autres chaînes prises en charge dans une vue de portefeuille unique et unifiée.

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