Calculateur de récompenses de staking crypto

Qu'est-ce que le staking ?

Le staking consiste à verrouiller vos jetons de cryptomonnaie pour aider à sécuriser un réseau blockchain utilisant le mécanisme de preuve d'enjeu (Proof of Stake). En échange, le réseau vous verse des récompenses, généralement dans le même jeton que celui que vous avez staké. C'est l'un des moyens les plus simples de générer un revenu passif en crypto, sans avoir besoin de trader ou de fournir de la liquidité.

Les récompenses de staking varient considérablement selon le réseau. Ethereum offre actuellement environ 3-4 % d'APY, tandis que des chaînes comme Cosmos peuvent offrir 15-20 %. Le calculateur ci-dessous vous aide à projeter vos gains pour n'importe quel jeton et n'importe quelle période. Pour une explication complète du fonctionnement du staking, y compris le liquid staking et le restaking, lisez notre guide sur ce qu'est le staking.

APR vs APY : comprendre la capitalisation

Deux termes décrivent les rendements du staking, et ils sont souvent confondus :

• APR (Taux Annuel en Pourcentage) est le taux d'intérêt simple. Si vous stakez 10 000 $ à 10 % d'APR pendant un an, vous gagnez exactement 1 000 $.
• APY (Rendement Annuel en Pourcentage) prend en compte la capitalisation, c'est-à-dire gagner des intérêts sur vos intérêts. Le même taux de 10 % avec une capitalisation quotidienne vous donne un APY d'environ 10,52 %, vous rapportant 1 052 $ au lieu de 1 000 $.

Plus les récompenses sont capitalisées fréquemment, plus le rendement effectif est élevé. La capitalisation quotidienne produit légèrement plus que la mensuelle, qui produit elle-même plus qu'une absence de capitalisation. La différence est plus marquée avec des taux élevés et sur de longues périodes.

La plupart des plateformes de staking affichent l'APY (qui semble plus élevé), mais certaines citent l'APR. Ce calculateur accepte l'APY et ajuste le taux par période en fonction de la fréquence de capitalisation choisie pour fournir des projections précises.

Risques du staking

Le staking est souvent décrit comme un "revenu passif", mais il n'est pas sans risque. Avant d'engager des capitaux, comprenez ces inconvénients potentiels :

• Le prix du jeton peut chuter. Vous gagnez des récompenses dans le jeton staké. Si le jeton perd 30 % de sa valeur alors que vous gagnez 5 % de récompenses, vous avez tout de même perdu de l'argent en valeur dollar. Le staking ne vous protège pas de la volatilité des prix.
• Slashing. Sur les réseaux Proof of Stake, les validateurs qui se comportent mal ou qui sont hors ligne peuvent voir une partie de leurs jetons stakés détruite ("slashed"). Si vous déléguez à un validateur qui subit un slashing, vous perdez une partie de votre mise. Ce risque est faible pour les validateurs réputés, mais pas nul.
• Périodes de blocage. De nombreux réseaux imposent une période d'attente pour déstaker. La file d'attente de sortie d'Ethereum peut prendre des jours, et certaines chaînes imposent des périodes de déliaison (unbonding) de plusieurs semaines. Pendant ce temps, vous ne pouvez pas vendre ou utiliser vos jetons.
• Risque lié aux smart contracts. Si vous utilisez un protocole de liquid staking (comme Lido ou Rocket Pool), un bug dans le smart contract pourrait entraîner une perte de fonds. Ce risque n'existe pas avec le staking natif directement auprès d'un validateur.
• Changements des taux de récompense. Les APY de staking ne sont pas fixes. Ils fluctuent en fonction de la participation au réseau, des calendriers d'inflation et des changements de protocole. Le taux que vous voyez aujourd'hui peut être différent le mois prochain.

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