Qu'est-ce que la DeFi ?
La Finance Décentralisée (DeFi)est un ensemble de services financiers construits sur des blockchains. Au lieu de s'appuyer sur des banques ou des courtiers, la DeFi utilise des smart contracts — des programmes auto-exécutants — pour gérer les dépôts, les prêts, les échanges et bien plus encore.
Toute personne possédant un portefeuille peut participer. Il n'y a pas de formulaires à remplir, pas de vérification de solvabilité, pas d'horaires de bureau. Le code fonctionne 24h/24 et 7j/7, ouvert à tous.
Prêt et emprunt
Le prêt DeFi fonctionne comme un compte d'épargne avec des rendements plus élevés. Vous déposez des jetons dans un protocole de prêt, et les emprunteurs paient des intérêts pour les utiliser.
Fourniture de liquidité (Prêt)
Vous déposez des jetons dans un protocole comme Aave ou Compound. Vous gagnez des intérêts en continu — pas de période de blocage, retrait possible à tout moment. CleanSky affiche cela comme"Épargne".
Emprunt
Vous verrouillez une garantie (ex: ETH) et empruntez d'autres jetons (ex: USDC) en contrepartie. Si la valeur de votre garantie chute trop, elle peut être liquidée. CleanSky affiche cela comme"Prêt".
Le facteur de santé (Health factor)est un nombre qui indique la sécurité de votre emprunt. Au-dessus de 1,5, il est généralement sûr. En dessous de 1,0, c'est la liquidation. CleanSky traduit cela en barres de progression visuelles pour que vous n'ayez pas à le calculer vous-même.
Principaux protocoles de prêt
Aave V3, Compound V3, Morpho, SparkLend, Kamino (Solana), Venus (BNB Chain), Radiant et Silo — tous pris en charge par CleanSky sur plusieurs réseaux.
Staking
Le Stakingconsiste à verrouiller vos jetons pour aider à sécuriser un réseau blockchain. En retour, vous gagnez des récompenses — généralement de 3 à 8 % par an pour les réseaux majeurs.
Staking natif
Verrouillez vos jetons directement auprès du réseau (ex: staker de l'ETH sur Ethereum). Les jetons sont bloqués pendant une période. CleanSky affiche cela comme"Épargne à terme".
Liquid staking
Passez par un protocole comme Lido ou Jito et recevez un jeton de reçu liquide (stETH, JitoSOL) que vous pouvez utiliser ailleurs dans la DeFi tout en continuant à gagner des récompenses de staking.
Principaux protocoles de staking
Lido (stETH), Rocket Pool (rETH), Jito (JitoSOL), Marinade (mSOL), ether.fi (eETH), Stader et Sanctum — parmi plus de 29 protocoles de liquid staking suivis par CleanSky.
Pools de liquidité et DEX
UnÉchange Décentralisé (DEX)permet aux utilisateurs d'échanger des jetons sans carnet d'ordres centralisé. À la place, les transactions s'exécutent contre despools de liquidité— des réserves de jetons déposés par les utilisateurs.
Si vous fournissez de la liquidité (devenez un LP), vous gagnez une part des frais de transaction. Cependant, vous êtes exposé à laperte impermanente (impermanent loss)— le risque que les variations de prix réduisent la valeur de votre dépôt par rapport à la simple détention des jetons.
Les pools de liquidité sont l'un des concepts les plus importants — et les plus mal compris — de la DeFi.Lire notre guide complet sur les pools de liquidité et la perte impermanente →
Principaux protocoles DEX
Uniswap V3, Curve, Raydium, Orca, PancakeSwap, Balancer, Aerodrome, Velodrome et Camelot — sur Ethereum, Solana et les réseaux de Couche 2 (L2).
Coffres (Vaults) et auto-composition
Les Vaultssont des smart contracts qui automatisent les stratégies de rendement. Vous déposez des jetons, et le coffre récolte automatiquement les récompenses, les réinvestit et compose vos rendements — vous économisant du temps et des frais de gaz.
Considérez-les comme des fonds d'investissement gérés, mais par du code plutôt que par des gestionnaires de fonds. Les principaux protocoles de coffres incluent Yearn V3, Beefy, Convex et Sommelier.
Restaking
Le Restakingvous permet de prendre des jetons déjà stakés (comme le stETH) et de les staker à nouveau pour sécuriser des réseaux supplémentaires. Cela génère un rendement supplémentaire mais ajoute une couche de complexité et de risque.
Des protocoles comme EigenLayer, Symbiotic et Babylon sont les leaders de l'infrastructure de restaking. CleanSky suit ces positions et leurs vecteurs de risque associés.
Yield farming
Le Yield farmingconsiste à déplacer activement des capitaux entre protocoles pour maximiser les rendements. Les "farmers" déposent dans des pools ou des coffres qui offrent des récompenses incitatives (généralement le jeton de gouvernance du protocole) en plus des rendements de base.
Cela peut être lucratif mais nécessite une gestion active et une compréhension des risques impliqués — perte impermanente, risque de smart contract et volatilité du prix des jetons.
Produits dérivés
Les dérivés DeFi vous permettent de trader avec effet de levier, des options et des contrats à terme — sans échange traditionnel.
Perpétuels
Contrats à terme sans date d'expiration. Tradez avec effet de levier (2x–50x) sur des protocoles comme Hyperliquid, GMX et Jupiter Perp. CleanSky affiche cela comme"Opérations à levier".
Options
Contrats donnant le droit (non l'obligation) d'acheter ou de vendre à un prix fixé. Des instruments plus complexes sont disponibles sur des protocoles comme Lyra et Dopex.
Approbations et permissions
Avant qu'un protocole DeFi puisse déplacer vos jetons, vous devez l'approuver— accordant au smart contract la permission d'accéder à un jeton spécifique. Ces approbations persistent même après votre retrait, ce qui peut constituer un risque de sécurité si le contrat est compromis.
L'ongletSécuritéde CleanSky scanne toutes vos approbations actives, les classe par niveau de risque et met en évidence celles qui pointent vers des contrats suspects ou compromis.
Actifs du monde réel (RWA)
Les RWAsont des actifs traditionnels — obligations d'État, immobilier, matières premières — représentés sous forme de jetons sur une blockchain. Ils apportent la stabilité et le rendement de la finance traditionnelle dans l'écosystème DeFi.
Des protocoles comme Ondo (OUSG, USDY), Securitize (BUIDL) et Centrifuge tokenisent les bons du Trésor américain, les fonds monétaires et les facilités de crédit. CleanSky les suit comme une catégorie économique distincte.
Suivant :Découvrez comment CleanSky organise tous ces types de positions enun modèle clair et multidimensionnelqui donne du sens à l'ensemble de votre portefeuille.
Visualisez où se trouve votre argent entre les prêts, le staking, les pools et les coffres — détectés automatiquement et clairement catégorisés.